Se înhamă bancherii la efortul european de apărare?

Executivi din industria europeană de apărare, politicieni și bancheri de rang înalt solicită o revizuire urgentă a reglementărilor și a proceselor interne pentru a facilita băncilor canalizarea rapidă a fondurilor către producătorii de armament și contractorii militari.

„Multe companii de apărare au avut probleme cu lucruri simple, cum ar fi obținerea unui cont bancar”, a declarat Florian Seibel, cofondator al Quantum Systems, un producător de drone de supraveghere care operează în Ucraina. Potrivit Bloomberg,  experiența acestor companii arată că modul în care băncile fac afaceri în unele dintre cele mai mari piețe europene nu corespunde momentului politic.

Nevoia de a consolida apărarea Europei a fost evidențiată în timpul unei întâlniri infame din Biroul Oval, în care Volodimir Zelenski a fost certat public de Donald Trump. De atunci, SUA au suspendat ajutorul militar acordat Ucrainei.

Liderii europeni se reunesc acum în jurul lui Zelenski, promițând sprijin de sute de miliarde de euro. Președinta Comisiei Europene, Ursula von der Leyen, vorbește de  un „moment decisiv”.

Succesiunea evenimentelor a luat prin surprindere băncile europene. Au fost obișnuite să trateze producătorii de armament ca pe o responsabilitate reputațională, datorită normelor menite să elimine clienții cu risc ridicat sau să descurajeze acordarea de împrumuturi sectoarelor care intră în conflict cu parametrii ESG (mediu, social și guvernanță).

„Dacă nu se acționează o serie de pârghii tangibile”, Europa va avea dificultăți în a finanța un nou val de creștere în domeniul apărării, a avertizat Fabrizio Campelli, unul dintre directorii de top ai celui mai mare creditor din Germania, Deutsche Bank,  în cadrul unei conferințe recente din Frankfurt.

UE ar trebui să „simplifice și să armonizeze” unele dintre definițiile finanțării durabile pentru a face din apărare un sector „mai ușor de finanțat”.

Producătorii de armament,  tratați ca „acțiuni păguboase”

Societățile din domeniul apărării continuă să se confrunte cu o „barieră semnificativă” atunci când caută finanțare din sectorul privat, atât managerii de active, cât și băncile invocând restricții ESG care înseamnă că producătorii de armament sunt tratați ca „acțiuni păguboase”, potrivit unui raport NATO Innovation Fund.

Situația este foarte diferită în SUA. De la invazia Rusiei în Ucraina, cei mai mari furnizori de obligațiuni și împrumuturi pentru industria de apărare sunt băncile americane : JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs și Morgan Stanley. Cea mai bine clasată bancă europeană este BNP Paribas.

Banca Europeană de Investiții analizează acum posibilitatea de a-și extinde mandatul pentru a avea mai multă libertate de a finanța proiecte militare. Iar banca de stat pentru dezvoltare a Germaniei, KfW, este pregătită să joace un rol major în creșterea cheltuielilor pentru apărare.